Как ставить финансовые цели в инвестициях по SMART
На примере: "хочу накопить на пенсию"
Содержание
- "Конкретная" что именно необходимо достигнуть.
- "Измеримая" - в чем будет измеряться результат.
- "Достижимая" - за счет чего будет достигнута цель.
- "Актуальная" - нужно ответить на вопрос "Зачем?"
- "Ограниченная во времени" - определим временные промежутки.
- Что делать дальше
После того как Вы разобрались с учетом доходов/расходов можно переходить к целям инвестирования. Формирование и описание целей инвестирования переносит в то будущее, в котором Вы хотели бы оказаться через определенное время. Поэтому важно все формулировки писать в совершенном наклонении. Не "накопить на пенсию", а "накопил на пенсию". Вы как-бы примеряете на себя свое будущее: "тут не жмет?", "здесь нужно укоротить", "тут вообще не то что мне нужно".
Теперь нужно это будущее описать с максимальной конкретностью. Если написать "накопил на пенсию", то непонятно ни Вам ни Вселенной "что делать для достижения цели?", "нужна ли вообще Вам эта цель?". Для такого описания существуют SMART-критерии, которым должны соответствовать цели. SMART — это аббревиатура, образованная первыми буквами английских слов:
(S - Specific) - Конкретная,
(M - Measurable) - Измеримая,
(A - Achievable) - Достижимая,
(R - Relevant) - Актуальная,
(T - Time-bound) - Ограниченная во времени.
Ваша цель инвестиций должна соответствовать всем критериям.
Теперь нужно это будущее описать с максимальной конкретностью. Если написать "накопил на пенсию", то непонятно ни Вам ни Вселенной "что делать для достижения цели?", "нужна ли вообще Вам эта цель?". Для такого описания существуют SMART-критерии, которым должны соответствовать цели. SMART — это аббревиатура, образованная первыми буквами английских слов:
(S - Specific) - Конкретная,
(M - Measurable) - Измеримая,
(A - Achievable) - Достижимая,
(R - Relevant) - Актуальная,
(T - Time-bound) - Ограниченная во времени.
Ваша цель инвестиций должна соответствовать всем критериям.
"Конкретная" - что именно необходимо достигнуть
Опишем финансовую цель "накопил денег на пенсию".
Сразу возникает масса вопросов: "сколько нужно накопить?", "сколько осталось до пенсии", "сколько планируется прожить после выхода на пенсию" и т.п.
Допустим:
Теперь цель выглядит так: "накопил к 61 году 22 млн.руб".
Сразу возникает масса вопросов: "сколько нужно накопить?", "сколько осталось до пенсии", "сколько планируется прожить после выхода на пенсию" и т.п.
Допустим:
- мне 40 лет.
- планирую зарабатывать деньги до 60 лет
- после выхода на пенсию проживу еще 30 лет
- чтобы спокойно жить в течение 30 лет "золотого периода" мне нужно в месяц 60 тыс.руб.
- на 30 лет мне нужно: 12 мес Х 60 тыс.руб Х 30 лет = примерно 22 млн.руб. И эту сумму нужно накопить к 61 году.
Теперь цель выглядит так: "накопил к 61 году 22 млн.руб".
"Измеримая" - в чем будет измеряться результат
Самое время задуматься о страновой и валютной диверсификации:
Стратегический запас на случай потери текущего дохода, временной безработицы буду хранить на депозите в рублях в крупном российском банке. На основе анализа доходов/расходов я выяснил, что сейчас для жизни в месяц мне нужно примерно 100 тыс.руб. На всякий случай сделаю запас на 3 мес. Итого: 300 тыс.руб. Это неприкосновенный запас. Дохода от этих денег не будет. Хорошо, если процентные ставки по депозитам будут компенсировать инфляцию. Но для стратегического запаса главное - надежность и ликвидность (возможность в течение 1-2 дней получить деньги).
Учитывая волатильность рубля и низкий % по рублевым депозитам, решаю еще 3-х месячный запас сделать в Долларах США на депозите в крупном российском банке: 300 тыс.руб. / 70 руб = примерно $4300.
Это еще не инвестиции, просто "подстилаю соломку". Но формулировка цели изменилась "создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) и накопил к 61 году 21,4 млн.руб."
В какой стране и в какой валюте инвестировать - личное дело каждого. В качестве примера используем: инвестиции в портфели акций США. У меня нет времени и желания на самостоятельную покупку/продажу ценных бумаг, поэтому выбираю услуги доверительного управления. В качестве диверсификации использую портфели с разной доходностью и риском. Получается в долларах мне нужно накопить: 21,4 млн.руб / 70 руб = примерно $300.000. Описание цели: "создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) и накопил к 61 году $300.000 в инвестициях в США".
Теперь позаботимся о налогах. Допустим, что я заберу всю сумму инвестиций через 20 лет. Тогда налоги будут примерно 2,5 млн.руб. Налоги уменьшили мою целевую сумму инвестиций в США. Значит нужно планировать такую сумму инвестиций, чтобы после вычитания налогов получить "на руки" 21,4 млн.руб.
Пересчитал сумму инвестиций с учетом налогов в России - нужно накопить в США примерно $350.000. Описание цели: "создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) и накопил к 61 году $350.000 в инвестициях в США".
Стратегический запас на случай потери текущего дохода, временной безработицы буду хранить на депозите в рублях в крупном российском банке. На основе анализа доходов/расходов я выяснил, что сейчас для жизни в месяц мне нужно примерно 100 тыс.руб. На всякий случай сделаю запас на 3 мес. Итого: 300 тыс.руб. Это неприкосновенный запас. Дохода от этих денег не будет. Хорошо, если процентные ставки по депозитам будут компенсировать инфляцию. Но для стратегического запаса главное - надежность и ликвидность (возможность в течение 1-2 дней получить деньги).
Учитывая волатильность рубля и низкий % по рублевым депозитам, решаю еще 3-х месячный запас сделать в Долларах США на депозите в крупном российском банке: 300 тыс.руб. / 70 руб = примерно $4300.
Это еще не инвестиции, просто "подстилаю соломку". Но формулировка цели изменилась "создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) и накопил к 61 году 21,4 млн.руб."
В какой стране и в какой валюте инвестировать - личное дело каждого. В качестве примера используем: инвестиции в портфели акций США. У меня нет времени и желания на самостоятельную покупку/продажу ценных бумаг, поэтому выбираю услуги доверительного управления. В качестве диверсификации использую портфели с разной доходностью и риском. Получается в долларах мне нужно накопить: 21,4 млн.руб / 70 руб = примерно $300.000. Описание цели: "создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) и накопил к 61 году $300.000 в инвестициях в США".
Теперь позаботимся о налогах. Допустим, что я заберу всю сумму инвестиций через 20 лет. Тогда налоги будут примерно 2,5 млн.руб. Налоги уменьшили мою целевую сумму инвестиций в США. Значит нужно планировать такую сумму инвестиций, чтобы после вычитания налогов получить "на руки" 21,4 млн.руб.
Пересчитал сумму инвестиций с учетом налогов в России - нужно накопить в США примерно $350.000. Описание цели: "создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) и накопил к 61 году $350.000 в инвестициях в США".
"Достижимая" - за счет чего будет достигнута цель
Анализ доходов/расходов дает возможность понять: "Возможно ли вообще достигнуть цель?". Если расходы превышают доходы, нужно или тратить меньше или зарабатывать больше. Если на текущих знаниях/опыте нет возможности получать больший доход, значит в первую очередь нужно инвестировать в свое обучение и развитие. Как и Куда можно обсудить на финансовой консультации.
Сначала создадим стратегический запас. Оптимизировав текущие расходы, получаю возможность откладывать 30 тыс.руб в месяц. Открою в крупном российском банке "длинный" пополняемый рублевый депозит с максимальным %. Важно чтобы у депозита не было частичных снятий - дополнительная защита от соблазна "запускать в него руку". Открою такой же депозит в Долларах. Пополнять буду ежемесячно: 15 тыс.руб (рублевый депозит) и $220 (долларовый депозит). Таким образом создам стратегический запас. Описание цели: "создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) за счет ежемесячного пополнения рублевого (15 тыс.руб) и долларового ($220) депозитов и накопил к 61 году $350.000 в инвестициях в США".
Для расчета необходимой суммы инвестиций использовал инвестиционный калькулятор от управляющей компании. Среднеговодая доходность основных инвестиционных программ 7-10%. И нужно учитывать - чем ближе пенсия, тем менее рискованные должны быть инвестиции. Значит с течением времени буду уменьшать риск за счет диверсификации в менее доходные инструменты.
Сначала создадим стратегический запас. Оптимизировав текущие расходы, получаю возможность откладывать 30 тыс.руб в месяц. Открою в крупном российском банке "длинный" пополняемый рублевый депозит с максимальным %. Важно чтобы у депозита не было частичных снятий - дополнительная защита от соблазна "запускать в него руку". Открою такой же депозит в Долларах. Пополнять буду ежемесячно: 15 тыс.руб (рублевый депозит) и $220 (долларовый депозит). Таким образом создам стратегический запас. Описание цели: "создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) за счет ежемесячного пополнения рублевого (15 тыс.руб) и долларового ($220) депозитов и накопил к 61 году $350.000 в инвестициях в США".
Для расчета необходимой суммы инвестиций использовал инвестиционный калькулятор от управляющей компании. Среднеговодая доходность основных инвестиционных программ 7-10%. И нужно учитывать - чем ближе пенсия, тем менее рискованные должны быть инвестиции. Значит с течением времени буду уменьшать риск за счет диверсификации в менее доходные инструменты.
"Актуальная" - нужно ответить на вопрос "Зачем?"
Вопрос нужно задавать до тех пор, пока не появится действительно важный ответ, определяющий все в жизни. Неопределенные ответы не подходят - они не будут мотивировать соблюдать жесткую дисциплину по откладыванию денег.
Итак: "Зачем мне копить деньги на пенсию?"
Итак: "Зачем мне копить деньги на пенсию?"
- Чтобы в старости иметь возможность покупать продукты и лекарства. Зачем?
- Чтобы не "сидеть на шее" у своих детей, у которых своих забот хватает. Зачем?
- Чтобы иметь возможность помогать своим детям. Зачем?
- Чтобы они меньше тратили время на зарабатывание денег. Зачем?
- Чтобы они могли посвятить больше времени любви для себя и своих детей. Зачем?
- Чтобы мои дети и внуки жили в любви и счастье. Зачем?
- Потому что это сделает Счастливым меня!
"Ограниченная во времени" - определим временные промежутки
Необходимо определить временной промежуток для достижения цели. Четкие сроки заставляют действовать и проверять промежуточные результаты.
Для того чтобы на 61 году жизни получить $350.000 нужно проинвестировать с 42-го по 60-ый годы жизни $72.250. Вероятно с возрастом возможность инвестировать будет снижаться. Значит инвестировать буду так: "с 42-го по 55-ый годы ежегодно по $4.000 и с 56-го по 60-й годы ежегодно по $3.000".
Для "усреднения стоимости доллара" буду ежемесячно покупать Доллары и отправлять их в инвестиции в США. Описание цели: "создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) за счет ежемесячного пополнения (в течение 20 мес) рублевого (15 тыс.руб) и долларового ($220) депозитов и накопил к 61 году жизни $350.000 в инвестициях в США за счет ежемесячной покупки Долларов $333 (42-55 годы) и $250 (56-60 годы) и инвестирования их в США".
Для того чтобы на 61 году жизни получить $350.000 нужно проинвестировать с 42-го по 60-ый годы жизни $72.250. Вероятно с возрастом возможность инвестировать будет снижаться. Значит инвестировать буду так: "с 42-го по 55-ый годы ежегодно по $4.000 и с 56-го по 60-й годы ежегодно по $3.000".
Для "усреднения стоимости доллара" буду ежемесячно покупать Доллары и отправлять их в инвестиции в США. Описание цели: "создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) за счет ежемесячного пополнения (в течение 20 мес) рублевого (15 тыс.руб) и долларового ($220) депозитов и накопил к 61 году жизни $350.000 в инвестициях в США за счет ежемесячной покупки Долларов $333 (42-55 годы) и $250 (56-60 годы) и инвестирования их в США".
Что делать дальше?
Если Ваши цели соответствую всем SMART-критериям, значит цель сформулирована правильно. И можно переходить к детальному финансовому планированию, отвечать на вопросы: "Откуда? Куда? Как? Когда? Кто? Сколько? Во что? В какой валюте? Какой банк? и т.п." Ответы на все эти вопросы можно получить на финансовой консультации.
Тест определения склонности к риску в инвестициях
Из американского журнала «Forchun»
Каких инвестиционных советников следует избегать
Статья Сергея Спирина
Инвестиционный фонд LAIF
Консервативная стратегия Movchan's Group
© 2016—2024 Инвест Эдвайзер
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Информация не является публичной офертой, предложением или приглашением инвестировать в фонды и/или стратегии, приобрести или продать ценные бумаги, совершить с ними сделки.
Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски.
Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски.
Расскажите о Вашей финансовой задаче
Выравнивание рыночных всплесков и падений
Систематическое откладывание рассчитанной суммы денег на регулярной основе - называется стратегией усреднения стоимости доллара. Такая стратегия является проверенным временем способом сделать серьезные накопления. При регулярном инвестировании одной и той же суммы каждый месяц, квартал или год стратегия усреднения стоимости доллара добавляет еще несколько весомых преимуществ:
Дисциплинирует. Если Вы примете для себя эту стратегию, то точные сроки будут служить напоминанием, чтобы инвестировать в соответствующее время и соответствующую сумму.
Снимает проблему принимать каждый раз решение - когда инвестировать? Когда приходит очередной срок, Вы просто вкладываете нужную сумму денег вне зависимости от ситуации на рынке.
Помогает избежать соблазна "ловить" лучшее время на рынке. Некоторые инвесторы не могут устоять перед соблазном инвестировать деньги тогда, когда рынок проходит нижнюю точку, и взять прибыль при прохождении верхней точки. Как правило, такие вкладчики терпят неудачу, потому что такая задача нереальна для осуществления даже для опытного эксперта.
Как работает усреднение стоимости доллара
Смысл заключается в том, чтобы инвестировать сумму денег на регулярной основе. Тогда стоимость долей стремится к средней линии, выпадая из влияния рыночных пиков и провалов. Ваши инвестиции в долларах "недокупят" несколько долей, когда рынок на подъеме, но это уравновесится тогда, когда рынок будет внизу. Пока Вы не стремитесь поймать положительный результат, покупая в нижней точке и продавая в верхней, Вы не страдаете от противоположных действий. При усреднении общий подъем рынка дает Вам возможность скопить средства постепенно на систематической и организованной основе.
4 момента, которые стоит запомнить по отношению к усреднению стоимости доллара:
Систематическое откладывание рассчитанной суммы денег на регулярной основе - называется стратегией усреднения стоимости доллара. Такая стратегия является проверенным временем способом сделать серьезные накопления. При регулярном инвестировании одной и той же суммы каждый месяц, квартал или год стратегия усреднения стоимости доллара добавляет еще несколько весомых преимуществ:
Дисциплинирует. Если Вы примете для себя эту стратегию, то точные сроки будут служить напоминанием, чтобы инвестировать в соответствующее время и соответствующую сумму.
Снимает проблему принимать каждый раз решение - когда инвестировать? Когда приходит очередной срок, Вы просто вкладываете нужную сумму денег вне зависимости от ситуации на рынке.
Помогает избежать соблазна "ловить" лучшее время на рынке. Некоторые инвесторы не могут устоять перед соблазном инвестировать деньги тогда, когда рынок проходит нижнюю точку, и взять прибыль при прохождении верхней точки. Как правило, такие вкладчики терпят неудачу, потому что такая задача нереальна для осуществления даже для опытного эксперта.
Как работает усреднение стоимости доллара
Смысл заключается в том, чтобы инвестировать сумму денег на регулярной основе. Тогда стоимость долей стремится к средней линии, выпадая из влияния рыночных пиков и провалов. Ваши инвестиции в долларах "недокупят" несколько долей, когда рынок на подъеме, но это уравновесится тогда, когда рынок будет внизу. Пока Вы не стремитесь поймать положительный результат, покупая в нижней точке и продавая в верхней, Вы не страдаете от противоположных действий. При усреднении общий подъем рынка дает Вам возможность скопить средства постепенно на систематической и организованной основе.
4 момента, которые стоит запомнить по отношению к усреднению стоимости доллара:
- При планировании долгосрочных инвестиций в акции не важен момент начала инвестирования, главное - начать. Состояние рынка не играет существенной роли при принятии решения о начале инвестирования на достаточно большой, спланированный промежуток времени.
- "Добавки" на Ваш инвестиционный счет на ежеквартальной основе дают Вам в четыре раза больше возможности получить прибыль от колебаний рынка, чем инвестирование на ежегодной основе. Чем чаще Вы делаете инвестиции и дольше поддерживаете инвестиционный счет, тем ровнее становится средняя стоимость вашего доллара и средняя стоимость инвестиционных долей.
- Рыночный спад, как правило, может означать падение цен. Пониженная ежедневная цена бумаг не ориентир для тех, кто не собирается сворачивать инвестиции (уменьшать или закрывать инвестиционный счет). Поэтому не паникуйте, если увидите понижение стоимости. Факт в том, что снижение дает возможность приобрести больше долей по более привлекательным ценам. Стоимость долей вырастет в цене тогда, когда рынок двинется вверх, что неизбежно.
- Будьте готовы к тому, чтобы спокойно переждать затяжной спад рынка. Держите в голове мысль, что для поддержания работы метода усреднения стоимости доллара Вы должны приготовить финансовые ресурсы и, несмотря ни на что, найти в себе решимость сделать очередной взнос в соответствующий день.